修改： 金融考研
罗斯公司理财(财务打点)公式大合集
1、单利i=p*i*n
2、单利终值：f=p(1+i*n)
3、单利现值：p=f/(1+i*n)
4、复利终值：f=p(1+i)^n或：p(f/p，i，n)
5、复利现值：p=f/(1+i)^n或：f(p/f，i，n)
6、一般年金终值：f=a{(1+i)^n-1]/i或：a(f/a，i，n)
7、年偿债基金：a=f*i/[(1+i)^n-1]或：f(a/f，i，n)
8、一般年金现值：p=a{[1-(1+i)^-n]/i}或：a(p/a，i，n)
9、年本钱收回额：a=p{i/[1-(1+i)^-n]}或：p(a/p，i，n)
10、即付年金的终值：f=a{(1+i)^(n+1)-1]/i或：a[(f/a，i，n+1)-1]
11、即付年金的现值：p=a{[1-(1+i)^-(n+1)]/i+1}或：a[(p/a，i，n-1)+1]
12、递延年金现值：
第一种办法：p=a{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}
或：a[(p/a，i，n)-(p/a，i，s)]
第二种办法：p=a{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[(1+i)^-s]}
或：a[(p/a，i，n-s)*(p/f，i，s)]
13、永续年金现值：p=a/i
14、折现率：i=[(f/p)^1/n]-1(一次收付金钱)i=a/p(永续年金)一般年金折现首先核算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的经过内插法核算。
15、名义利率与实践利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率;m为年复利次数
16、期望出资酬劳率=资金时刻价值(或无风险酬劳率)+风险酬劳率
17、期望值：(p43)
18、方差：(p44)
19、标准方差：(p44)
20、标准离差率：(p45)
21、外界资金的需要量=改变资产占基期出售额百分比x出售的改变额-改变负债占基期出售额百分比x出售的改变额-出售净利率x收益留存比率x猜测期出售额
22、外界资金的需要量的资金习性分析法：(p55)
23、债券发行价格=票面金额x(p/f，i1，n)+票面金额xi2(p/a，i1，n)式中：i1为商场利率;i2为票面利率;n为债券期限假定是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x(1+i2xn)x(p/f，i1，n)
24、扔掉现金扣头的本钱=cd/(1-cd)x360/nx100%式中：cd为现金扣头的百分比;n为失掉现金扣头延期付款天数，等于诺言期与扣头期之差
25、债券本钱：kb=i(1-t)/b0(1-f)=b*i*(1-t)/b0(1-f)式中：kb为债券本钱;i为债券每年付出的利息;t为所得?奥?b为债券面值;i为债券票面利率;b0为债券筹资额，按发行价格断定;f为债券筹资费率
26、银行告贷本钱：ki=i(1-t)/l(1-f)=i*l*(1-t)/l(1-f)或：ki=i(1-t)(当f忽略不计时)式中：ki为银行告贷本钱;i为银行告贷年利息;l为银行告贷筹资总额;t为所得?奥?i为银行告贷利息率;f为银行告贷筹资费率
27、优先股本钱：kp=d/p0(1-t)式中：kp为优先股本钱;d为优先股每年的股利;p0为发行优先股总额
28、一般股本钱：ks=[d1/v0(1-f)]+g式中：ks为一般股本钱;d1为第1年股的股利;v0为一般股发行价;g为年增加率
29、留存收益本钱：ke=d1/v0+g
30、加权均匀资金本钱：kw=σwj*kj式中：kw为加权均匀资金本钱;wj为第j种资金占总资金的比重;kj为第j种资金的本钱
31、筹资总额分界点：bpi=tfi/wi式中：bpi为筹资总额分界点;tfi为第i种筹资方法的本钱分界点;wi为方针资金规划中第i种筹资方法所占比例
32、边缘奉献：m=(p-b)x=m*x式中：m为边缘奉献;p为出售单价;b为单位改变本钱;m为单位边缘奉献;x为产销量
33、息税前获利：ebit=(p-b)x-a=m-a
34、运营杠杆：dol=m/ebit=m/(m-a)
35、财务杠杆：dfl=ebit/(ebit-i)
36、复合杠杆：dcl=dol*dfl=m/[ebit-i-d/(1-t)]
37：每股获利无差异点分析公式：[(ebit-i1)(1-t)-d1]/n1=[(ebit-i2)(1-t)-d2]/n2
当ebit大于每股获利无差异点时，使用负债集资较为有利;当ebit小于每股获利无差异点时，使用发行一般股集资较为有利
38、运营期现金流量的核算：运营期某年净现金流量=该年获利+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年收回额
39、非折现评价方针：出资获利率=年均匀获利额/出资总额x100%不包括缔造期的出资收回期=初始出资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括缔造期的出资收回期=不包括缔造期的出资收回期+缔造期
40、折现评价方针：净现值(npv)=-初始出资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率(npvr)=出资项目净现值/初始出资现值x100%获利指数(pi)=1+净现值率内部收益率=irr(p/a，irr，n)=i/ncf式中：i为初始出资额
41、短期证券收益率：k=(s1-s0+p)/s0*100%式中：k为短期证券收益率;s1为证券出价格格;s0为证券收购价格;p为证券出资酬劳(股利或利息)
42、长时刻债券收益率：v=i*(p/a，i，n)+f*(p/f，i，n)式中：v为债券的收购价格
43、股市出资收益率：v=σ(j=1~n)di/(1+i)^j+f/(1+i)^n
44、长时刻持有股市，股利平稳不变的股市评价模型：v=d/k式中：v为股市内在价值;d为每年固定股利;k为出资人需求的收益率
45、长时刻持有股市，股利固定增加的股市评价模型：v=d0(1+g)/(k-g)=d1/(k-g)式中：d0为上年股利;d1为第一年股利
46、证券出资组合的风险收益：rp=βp*(km-rf)式中：rp为证券组合的风险收益率;βp为证券组合的β系数;km为一切股市的均匀收益率，即商场收益率;rf为无风险收益率
47、机缘本钱=现金持有量x有价证券利率(或酬劳率)
48、现金打点有关总本钱+持有机缘本钱+固定性变换本钱
49、现金持有量：q=(2tf/k)^1/2式中：q为现金持有量;t为一个周期内现金总需要量;f为每次变换有价证券的固定本钱;k为有价证券利息率(固定本钱)
50、现金打点有关总本钱：(tc)=(2tfk)^1/2
51、应收账款机缘本钱=坚持赊销事务所需要的资金x资金本钱率
52、应收账款均匀余额=年赊销额/360x均匀收账天数
53、坚持赊销事务所需要的资金=应收账款均匀余额x改变本钱/出售收入
54、应收账款收现保证率=(当期必要现金开支总额-当期其它平稳可靠的现金流入总额)/当期应收账款总计金额
55、存货有关总本钱=有关进货费用+有关存储本钱=存货全年方案进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2x单位存货年存储本钱
56、经济进货批量：q=(2ab/c)^1/2式中：q为经济进货批量;a为某种存货年度方案进货总量;b为均匀每次进货费用;c为单位存货年度单位储存本钱

57、经济进货批量的存货有关总本钱：(tc)=(2abc)^1/2
58、经济进货批量均匀占用资金：w=pq/2=p(ab/2c)^1/2
59、年度进货批次：n=a/q=(ac/2b)^1/2
60、答应缺货时的经济进货批量：q=[(2ab/c)(c+r)/r]^1/2式中：s为缺货量;r为单位缺货本钱
61、缺货量：s=qc/(c+r)
62、存货本量利的平衡联络：获利=毛利-固定存储费-出售税金及附加-每日改变存储费x储存天数
63、每日改变存储费=购进批量x购进单价x日改变储存费率或：每日改变存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用
64、保本储存天数=(毛利-固定存储费-出售税金及附加)/每日改变存储费
65、方针获利=出资额x出资获利率
66、保利储存天数=(毛利-固定存储费-出售税金及附加-方针获利)/每日改变存储费
67、批进批出该产品实践获利额=每日改变储存费x(保本天数-实践储存天数)
68、实践储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日改变存储费
69、批进零售经销某批存货估计可获利或亏本额=该批存货的每日改变存储费x[均匀保本储存天数-(实践零售完天数+1)/2]=购进批量x购进单价x改变储存费率x[均匀保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2]=购进批量x单位存货的改变存储费x[均匀保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2]
70、获利中心边缘奉献总额=该获利中心出售收入总额-该获利中心可控本钱总额(或：改变本钱总额)
71、获利中心担任人可控本钱总额=该获利中心边缘奉献总额-该获利中心担任人可控固定本钱
72、获利中心可控获利总额=该获利中心担任人可控获利总额-该获利中心担任人不可以控固定本钱
73、公司获利总额=各获利中心可控获利总额之和-公司不可以分摊的各种打点费用、财务费用等
74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值
75、环比动态比率=分析期数值/前期数值
76、活动比率=活动资产/活动负债
77、速动比率=速动资产/活动负债
78、现金活动负债比率=年运营现金净流量/年末活动负债*100%
79、资产负债率=负债总额/资产总额
80、产权比率=负债总额/一切者权益
81、已获利息倍数=息税前获利/利息开支
82、长时刻资产合适率=(一切者权益+长时刻负债)/(固定资产+长时刻出资)
83、劳作功率=主运营务收入或净产量/均匀职工人数
84、周转率(周转次数)=周转额/资产均匀余额
85、周转期(周转天数)=核算期天数/周转次数=资产均匀余额x核算期天数/周转额
86、应收账款周转率(次)=主运营务收入净额/均匀应收账款余额其间：主运营务收入净额=主运营务收入-出售扣头与折让均匀应收账款余额=(应收账款年头数+应收账款年末数)/2应收账款周转天数=(均匀应收账款x360)/主运营务收入净额
87、存货周转率(次数)=主运营务本钱/均匀存货其间：均匀存货=(存货年头数+存货年末数)/2存货周转天数=(均匀存货x360)/主运营务本钱
88、活动资产周转率(次数)=主运营务收入净额/均匀活动资产总额其间：活动资产周转期(天数)=(均匀活动资产周转总额x360)/主运营务收入总额
89、固定资产周转率=主运营务收入净额/固定资产均匀净值
90、总资产周转率=主运营务收入净额/均匀资产总额
91、主运营务获利率=获利/主运营务收入净额
92、本钱费用获利率=获利/本钱费用
93、总资产酬劳率=(获利总额+利息开支)/均匀资产总额
94、净资产收益率=净获利

/均匀净资产x100%
95、本钱保值增值率=扣减客观要素后的年末一切者权益/年头一切者权益
96、社会堆集率=上交财务总额/公司社会奉献总额其间：上交的财务收入包括公司依法向财务交缴的各项税款。
97、社会奉献率=公司社会奉献总额/均匀资产总额公司社会奉献总额包括：薪酬(含奖金、补助等薪酬性收入)、劳保退休统筹及其它社会福利开支、利息开支净额、应交或已交的各项税款、附加及福利等。
98、出售(运营)增加率=本年出售(运营)增加额/上年出售(运营)收入总额x100%
99、本钱堆集率=本年一切者权益增加额/年头一切者权益x100%
100、总资产增加率=本年总资产增加额/年头资产总额
101、固定资产成新率=均匀固定资产净值/均匀固定资产原值x100%
102、三年获利均匀增加率=[(年末获利总额/三年前年末获利总额)^1/3-1]x100%103、权益乘数=资产总额/一切者权益总额=1+(1-资产负债率)